handel marżą bitcoin vs. handel futures

TL; DR
Marża handlowa na Bitfinex, Poloniex lub Kraken jest zbyt droga, ponieważ płacisz dzienne koszty odsetek. Stawkę można zablokować tylko w ciągu 1 do 30 dni. W przypadku transakcji długoterminowych będziesz krwawić opłaty i możesz rektować cię, jeśli cena zmieni się przeciwko tobie. Wyobraź sobie, że płacisz odsetki w wysokości 0,1% lub więcej każdego dnia.
Przełącz się na handel przyszłymi kontraktami na Bitmex lub Deribit. Nie ma dziennych kosztów odsetek.
Shill link, aby utworzyć konto na Bitmex i uzyskać 10% zniżki na opłatę: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Shill link, aby utworzyć konto w Deribit i uzyskać 10% zniżki na opłatę: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Większość traderów zaczęła kupować swoje pierwsze bitcoiny na lokalnej giełdzie bitcoinów. Dla mnie była to holenderska giełda bitcoinów o nazwie bitonic.nl, ale dla wielu osób mogła to być mtgox, kraken lub coinbase. Zasadniczo przekazaliśmy pieniądze, aby bezpośrednio kupić bitcoiny. To jest „transakcja spot”. Zasadniczo kupujesz lub sprzedajesz „na miejscu”. To najprostszy rodzaj handlu.

Typ: handel marżą

Wielu traderów z moich czasów 2013/2014 zaczęło przechodzić na handel marżą. Który pożycza pieniądze od innej osoby, a następnie kupuje lub sprzedaje bitcoiny z pożyczonymi środkami na tej samej giełdzie spot. Pozwala to również na zysk, jeśli cena BTC spadnie.

Typ: handel kontraktami futures

Jest to najbardziej „zaawansowany” rodzaj handlu, który polega na kupnie lub sprzedaży kontraktu finansowego, który rozlicza się na podstawie ceny BTC w określonym momencie w przyszłości.

Spot Spot

Teraz wyobraź sobie, że BTC kosztuje 100 USD (jako przykład). Kupujesz 1 BTC, a cena rośnie o 10%. Osiągnąłeś zysk w wysokości 10 USD lub 10% dzięki transakcji spot.

Margin Trading

W przypadku handlu depozytami zabezpieczającymi wyobraź sobie, że masz 100 USD, a wymiana umożliwia dźwignię w wysokości 3,3x, a początkowy depozyt zabezpieczający wyniesie 30%, teraz możesz pożyczyć dodatkowe 233 USD za łączną siłę nabywczą 333 USD, dzięki czemu możesz kupić 3,33 BTC. Gdy cena wzrośnie o 10%, twój zysk potroi się do 33 USD lub 33,33%. Korzystanie z dźwigni może zwiększyć zwrot.

Początkowy depozyt zabezpieczający to minimalna ilość Bitcoin, którą musisz zdeponować, aby otworzyć pozycję.

Ale przy handlu marżami stosowana jest stopa procentowa! Na przykład dzienna stopa procentowa może wynosić 1%, a dzienny koszt odsetek wyniesie 2,33 USD. To oprocentowanie jest zmienne i będziesz mógł je zablokować tylko przez 1 do 30 dni. Jeśli szukasz długoterminowego handlu, koszt utrzymania pozycji może cię zniszczyć. Zwłaszcza jeśli cena bitcoinów zacznie się zmieniać.

Handel kontraktami futures

Trzecim rodzajem handlu jest handel kontraktami futures. Większość giełd dla przyszłych kontraktów wymaga zdeponowania BTC i nie akceptuje walut fiducjarnych. Załóżmy, że masz 1 BTC (kapitał własny o wartości 100 USD). Załóż, że każdy kontrakt ma wartość 0,01 BTC (mnożnik). 1 kontrakt jest wart 1 BTC za 100 USD, a giełda może dać 25x dźwignię, co oznacza, że ​​musisz obniżyć o 4% początkową marżę. Co oznacza, że ​​masz siłę nabywczą 25 kontraktów (kapitał własny / początkowa marża). Ta sama 10% zmiana ceny może przynieść zysk w wysokości 2,5 BTC lub 250%. Ze względu na wyższą dźwignię możesz generować wyższy zwrot, ale możesz także generować wyższe straty. Zmiana ceny o 4% przeciwko tobie, a stracisz 1 BTC, który zdeponowałeś. Ostrożnie korzystaj z większej dźwigni. Trzymaj się dźwigni 3x lub 5x max.

Ale jaka jest przewaga nad handlem marżowym ?!

Nie ma dziennych kosztów odsetek. Kontrakty futures będą zawierane z premią lub dyskontem. Zawierając transakcję na kontrakcie futures, będziesz dokładnie wiedzieć, ile odsetek będziesz płacić przez cały okres obowiązywania umowy.

Wymiany

Margines

Wymiana z marżą jest miejscem, w którym możesz handlować z dźwignią, ale płacisz dzienną stopę procentową i opłaty za krwawienie. Najpopularniejsze giełdy to Bitfinex, Poloniex i Kraken.

Futures

Wymiana z kontraktami futures to giełdy, w których kupujesz / sprzedajesz kontrakty i wiesz dokładnie, że koszt jest przez cały okres obowiązywania umowy. Zwykle znacznie tańsze niż marża, a ze względu na strukturę kontraktów futures oferują niesamowicie wysoką dźwignię, niskie opłaty i potencjalnie o kilka wielkości większy zysk.

Bitmex

Najbardziej popularną i dobrze znaną giełdą handlującą przyszłymi kontraktami jest Bitmex. Oferują także wieczystą zamianę (umowy nigdy nie wygasły, ale pobierana jest opłata za finansowanie). Jest to najbardziej płynna wymiana, w ogóle nie wymaga KYC i 100-krotnej dźwigni.

Dołącz do Bitmex i otrzymaj 10% zniżki: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

Na Bitmex automatycznie użyjesz wieczystej zamiany. Przełącz się na kontrakty futures.

Kontrakty terminowe na Bitmex

Deribit

Deribit to giełda w Holandii w Amsterdamie. Zakładam, że „Deri” oznacza pochodne, a „bit” oznacza bitcoin. Deribit oferuje futures i opcje Bitcoin. To niezawodna wymiana, a ja byłem w ich biurze kilka tygodni temu. Deribit jest najszybszą giełdą i nie da ci dobrze znanego „błędu przesyłania zamówienia” Shitmex z powodu dużego ruchu. Wymiana jest napisana w języku programowania Erlang. O ile dobrze pamiętam, mogą obsłużyć 100000 równoczesnych użytkowników na swojej platformie bez żadnych zwariowanych opóźnień, jak na shitmex. 1 potwierdzenie zlecenia handlowego MS i dźwignia 50x.

Handel na Deribit jest tańszy niż handel na shitmex. Nie handluj opcjami na shitmex, ponieważ na shitmex tak zwane kontrakty up / down są manipulowane w taki sposób, że mogą być sprzedawane tylko przez animatora rynku shitmex. Jeśli jest tylko jedna strona sprzedająca coś: gdzie jest uczciwa cena? Z tego powodu w Deribit opcje są zwykle o wiele lepsze

Ma mniejszą płynność niż shitmex (na razie), ale świetnie nadaje się dla małych / średnich handlowców, aby wypełniać swoje zamówienia. Oczekuję znacznie większej płynności, gdy dodają wieczyste swapy. Słyszałem też pogłoski, że wkrótce zamierzają zawrzeć umowę wieczystą

Dołącz do Deribit i otrzymaj 10% zniżki: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Deribit futures

Okex

Kolejną giełdą handlującą kontraktami futures jest Okex. W celu uzyskania pełnego dostępu do funkcji OKCoin International wymagana jest weryfikacja KYC. Możesz ubiegać się o konto indywidualne lub firmowe. Dzięki KYC poziom 2 możesz wpłacać USD na swoje konto. Jednak nie korzystam z tej wymiany.

Wieczysta zamiana?

Źródła:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX Bitcoin Basis and Arbitrage Seminar